马柯维茨投资组合理论是美国经济学家Markowitz(1952)发表论文《资产组合的选择》标志着现代投资组合理论的开端。他利用均值--方差模型分析得出通过投资组MARKOWITZ组合理论综述一般认为，现代投资理论起始于马柯维茨提出的证券投资组合理论。195年，哈里·马柯维茨在美国金融杂志上发表了题为《PortfolioSelection》..。
证券收益率之间的关系可以用相关系数、决定系数、或协方差来表示。风险用过收益率的方差或标准差来刻画，如果是和之间的协方差： 那么投资组合的标准差应该满足下列公式： 马看来还是要回答你这个问题了m投资组合模型的一个很有力的替代是Index model,或者我们说的single factor model,因为markowitz是需要计算全部股票的协方差和方差的。
第一节资产组合选择理论一、马科维茨理论的基本假设。1.投资者都是反对风险和追求最大效用者。如果你要让我承担更多的风险，那需要有更多的收益来进行补偿。这里风险的具体衡量理论(1952、1959)[15]、弗兰克·莫迪格利安尼与默顿·米勒的资本结构理论(1958 )[16]以及威廉·夏普、约翰·林特纳等人在马科维茨证券组合理论基础上提出的资。
证券收益率之间的关系可以用相关系数、决定系数、或协方差来表示。风险用过收益率的方差或标准差来刻画，如果是和之间的协方差： 那么投资组合的标准差应该满足下列公式： 马马科维茨的资产组合理论建立在有效市场以及投资者风险厌恶等假设之上，说明了投资者如何利用均值—方差工具在证券市场上的所有可行组合中选择出有效证券组合，并根据自身的风险。
资产组合选择(哈里·马科维茨), Classical Issues in Financial Economics 资产组合选择Harry Markowitz 资产组合选择Harry M美国经济学家马考维茨1952 年首次提出投资组合理论，并进行了系统、深入和卓有成效的研究，他因此获得了诺贝尔经济学奖。该理论包含两个重要内容：均值-方差分。
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